Pooled MLE模型
Pooled MLE模型(Pooled MLE Model)
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Pooled MLE模型
1997年R. Carter Hill、J. R. Knight、C. F. Sirmans对Pooled GLS模型进行了改进，提出基于最大似然估计法(MLE)的Pooled MLE模型。
Pooled MLE模型的分析
假设共有N＋NR宗房地产的价格数据，其中N个数据是Hedonic数据，即房地产只出售过一次。其余NR宗房地产属于重复售出样本，同一宗房地产有一次以上的价格资料。
由于存在多重共线性，不失一般性，对于Hedonic数据，假设：
vit = ρvit − 1 + uit
其中ρ为自相关系数，|ρ|＜１。进一步假设uit具有异方差性，Vae(uit) = σ2i
因此有：
对于重复售出数据，随机误差项ei = Vit + si − Vit有方差；
假设误差Vit和ei服从正态分布，则N＋NR个样本的似然函数为L＝L1＋L2，其中：
是N个Hedonic数据的对数似然函数。而
则是NR个重复售出数据的对数似然函数。令Ｌ→∞，估计出方差σi2和自相关系数ρ，然后再估计出混合模型中的所有未知参数。
Hill等利用随机模拟实验表明采用Pooled MLE模型估计房地产价格指数，比其他模型有更小的渐近方差。
Pooled MLE模型的特点
Pooled MLE模型的特点是：
（1）Hedonic模型和重复售出模型的数据都可用，价格数据资料比较容易获得，抽样误差较小；
（2）克服了重复售出模型的缺陷，可估计出折旧系数；
（3）克服了Hedonic模型的缺陷，合理地考虑了序列相关问题，使估计效果比其它各种模型更为优越；
（4）由于对数似然函数Ｌ是非线性的，估计参数的计算较为复杂，需要进行算法分析，但现成的软件包，如SHAZ AM，LIMDEP和GAUSS等可以帮助运算。